На выбор банка влияют не только процентные ставки. Для человека, берущего кредит, также важно, в какую сумму обойдутся сопутствующие расходы. Вооружившись калькулятором, потенциальный заемщик понимает, что сопутствующие оформлению кредита расходы выливаются в тысячи долларов, о которых следует помнить, рассчитывая на кредит. Большую часть этих денег заемщику придется заплатить на этапе оформления документов, еще до получения банковских средств. Но это не все… Сопутствующие расходы будут преследовать человека и на протяжении всего срока погашения кредита. Попробуем разобраться и понять, какими способами можно сократить траты на получение ипотечного кредита.

Разделим затраты на группы

Для получения кредита в коммерческом банке заемщик в среднем должен приплюсовать к его сумме 3 - 4% на сопутствующие оформлению расходы. Дополнительные затраты заемщика по оформлению кредита можно разделить на несколько групп. Затраты начинаются еще на этапе запроса о возможности предоставления денег банком. Уже на этом этапе человеку, желающему взять кредит, во многих банках придется заплатить сбор за рассмотрение кредитной заявки. Правда, в некоторых банках этой траты можно избежать. Следующий затратный этап - оформление кредита. Здесь деньги потребуются на нотариальное заверение договора, открытие ссудного счета и оценку качества залога. После того, как разрешение о выдаче кредита получено, самая пора вспомнить о затратах, связанных с перечислением денег. В большинстве банков придется платить комиссии: за перечисление денежных средств и за определение подлинности денежных купюр. Также заемщику предстоит раскошелиться на аренду депозитария и конвертацию наличных средств. Но, пожалуй, самую значительную часть расходов, сопутствующих оформлению кредита, составляют затраты на страхование.

Подробно о страховании

Беря кредит для покупки жилья на вторичном рынке, заемщик должен застраховаться от трех основных рисков. Первый - страхование жизни и трудоспособности. В какую сумму обойдется страховка от этого риска, зависит от возраста оформляющего кредит человека, а также от того, страдает ли он хроническими заболеваниями. Минимальный тариф по страхованию жизни обычно составляет около 0,5% от суммы кредита. Каждому заемщику банка необходимо застраховаться и от риска повреждения квартиры. Проценты зависят от оценок страховщиками приобретаемого жилья. Например, от того, какие в доме перекрытия, есть ли газовая колонка, проводились ли перепланировки. Минимальный тариф по этому виду страхования обычно составляет около 0,3% от суммы кредита. Третий риск - страхование прав собственности, так называемое `титульное страхование`. Оно необходимо банку на тот случай, если вдруг возникнут проблемы с юридической чистотой квартиры. В зависимости от степени риска тариф на титульное страхование составляет от 0,25 до 0,5% от суммы кредита. Если сложить вместе затраты по страхованию от всех трех рисков, то получится, что сумма выплаты в первый год составит в среднем от 0,8 до 1,7% от размера кредита. Во сколько обойдется страховка в последующие годы выплаты кредита, зависит от размера остатка долга банку. Разброс в страховых тарифах довольно большой. Во многом он зависит от факторов, связанных непосредственно с заемщиком. Например, размер медицинской страховки напрямую связан с состоянием здоровья человека. Курящие заемщики платят больше, так как, по мнению страховых компаний, подвергают свое здоровье большему риску. Под какой процент будет застрахована жизнь человека, зависит и от его сферы деятельности. Наиболее опасной страховщиками признана работа милиционеров, строителей-монтажников, телохранителей и частных охранников. Самой безопасной считается любая офисная деятельность.

Достанем калькулятор…

Разговор о процентах довольно абстрактный. Поэтому перейдем непосредственно к деньгам в кармане, сейфе или на банковском счете заемщика. Посчитаем, сколько денег должен затратить человек на оформление кредита. Однокомнатную квартиру в столице сегодня можно приобрести минимально за $120 000 - 130 000. Большинству банков желательно, чтобы у заемщика в кармане или на счете был первоначальный взнос около 30% от стоимости приобретаемого жилья. Если округлить, то получится, что в этом случае кредит банка для покупки однокомнатной квартиры в столице составит около $80 000. Кстати, по мнению ипотечных брокеров именно за кредитами в $80 000 - 90 000 сегодня чаще всего заемщики обращаются в банк. Итак, человек рассчитывает взять кредит в размере $80 000. Подсчитаем, какую сумму придется заплатить за его оформление. Три - четыре процента от этой суммы составят $2 400 - 3 200.

Разложим эту сумму по полочкам

За быстрое рассмотрение заявки заемщику придется заплатить в среднем от $40 до 50. Бесплатное рассмотрение, как правило, происходит гораздо дольше, чем платное. Плата за выдачу кредита в среднем составит 1%, то есть $800. Аренда депозитарной ячейки в большинстве банков обойдется в $100. Если оформляется в залог квартира, то ее оценка выльется заемщику в $120 - 150. За страховку в совокупности по всем трем рискам придется выложить в среднем 1,5%, то есть $1 200. Нотариальное заверение договора будет стоить заемщику примерно от 1 до 1,5% от суммы кредита. То есть плюс еще $800-1 200. К дополнительным затратам можно отнести и риэлторские услуги. Они составляют в среднем 5% от стоимости покупаемой квартиры. Правда, риэлторские деньги, как правило, заложены в цену приобретаемой квартиры.

Кредит оформлен, но это еще не все…

И после получения кредита дополнительных расходов заемщику не избежать. В основном, придется платить за ведение ссудного счета и ежегодное страхование от тех же трех рисков. Оплата за ведение ссудного счета в разных банках рассчитывается по различным схемам. Чаще всего это не такие большие деньги: 0,05% от суммы кредита ежемесячно. В зависимости от остатка долга перед банком клиенты платят от $5 до 20 в месяц. На ежегодную оплату страховки уходят основные сопутствующие ипотечному кредиту расходы заемщика. Тариф рассчитывается, исходя из суммы остатка ссудной задолженности. Чтобы платить меньше, заемщик должен очень тщательно следить за состоянием своего здоровья, ведь страховые коэффициенты пересматриваются ежегодно. Например, появляются новые болезни, увеличиваются ставки по страхованию жизни и трудоспособности. В период погашения кредита иногда возникают расходы, связанные с перечислением денег на счет. Например, межбанковские денежные переводы и конвертация средств. Но, как уверяют банкиры, эти траты можно минимизировать, а то и избежать их вовсе.

Как сократить расходы на оформление кредита

Сократить расходы, связанные с оформлением, можно, проведя анализ условий выдачи кредита различными банками. Можно собирать информацию из различных источников и самостоятельно делать выводы. В выборе банка также могут посодействовать, опираясь на свой опыт и знания, ипотечные брокеры. Кроме того, сократить расходы на оплату страховки помогут крепкое здоровье и деятельность, не связанная с риском для жизни.

Обмен жив, но такие сделки возможны только с социальным жильем. Между тем в большинстве случаев покупатель продает старую квартиру, чтобы купить новую, т.е. проводит альтернативную сделку. Разумеется, все больше людей хочет улучшить жилищные условия. И все большее их число прибегает к ипотеке, чтобы получить недостающую сумму. Однако именно альтернативные сделки пока были, пожалуй, самыми сложными для ипотеки. Но депутаты решили упростить эту процедуру. Прежде всего, в чем сложность альтернативной сделки для ипотечного кредитования. Проблема в том, что существует пакетная регистрация всей цепочки сделок, которую, кстати, риэлторы называют большим достижением. Пока этого не было, из-за одного бракованного звена разваливалась вся цепочка. Причем разваливалась она не сама - приходилось расторгать уже заключенные сделки, поскольку те, чьи сделки прошли регистрацию, совсем не собирались меняться квартирами. Теперь, если одно звено оказалось слабым, не регистрируют всю цепочку. Пакетная регистрация упростила прохождение альтернативных сделок, но усложнила получение ипотечного кредита участниками цепочки. Для ипотеки хороша чистая покупка. А здесь получается, что банк должен выдать кредит на квартиру, которая, по сути, вступает в сложную обменную операцию (живые деньги часто есть только у одного участника цепочки). В случае распада цепочки на стадии регистрации банк оставался без денег и без залога, а при неопределенности наших правовых механизмов это означало большую головную боль и высокие риски. Естественно, что банки от этого были не в восторге. Не считается, у меня `чурики` были! И вот накануне Нового года депутаты Государственной Думы решили внести коррективы в Федеральный закон `О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним`. К поправкам депутатов подтолкнула ситуация, сложившаяся на рынке в 2006 году, когда продавцы стали часто `отзывать` свои документы, уже поданные на регистрацию, обосновывая это тем, что за время оформления сделки жилье сильно подорожало (а весной оно, действительно, дорожало почти на 10% в месяц). Естественно, что много таких случаев было в отношении ипотечных сделок, поскольку их оформление идет гораздо дольше. Для банка такая ситуация крайне болезненна - он не может зависеть от капризов продавца. По сложившейся практике продавец получает деньги только после окончания регистрации квартиры на нового собственника. Именно свидетельство о регистрации служит стандартным основанием для того, чтобы банк позволил продавцу открыть ячейку, куда после заключения сделки обе стороны совместно закладывают деньги. Этот механизм показался бы дикостью любому западному обывателю (там деньги обычно переводятся на специальный счет нотариуса или уполномоченного адвоката), но так уж устроен наш рынок. Как же предотвратить отказы продавцов от сделки? Идея депутатов в том, чтобы запретить Федеральной регистрационной службе останавливать регистрацию сделки купли-продажи жилья по заявлению одной из сторон. То есть, если договор подписан сторонами, то обратного пути уже не будет - можно будет только дождаться окончания регистрации и при необходимости требовать расторжения сделки через суд. Этот запрет на отказ от регистрации будет действовать, только если для покупки квартиры используются кредитные средства. “Одно из наиболее значимых следствий данного положения, как пояснил глава комитета Государственной Думы по собственности Виктор Плескачевский, - что расчеты по сделке можно будет проводить в день подписания сделки, не дожидаясь их регистрации”. Правда, пока есть большие сомнения, что покупателей обрадует перспектива платить деньги, не имея на руках свидетельства о регистрации права собственности. Но для продавцов, конечно, при таком механизме ипотечные сделки станут более привлекательными. Альтернативам - зеленый свет Данная мера может разблокировать тупиковые ситуации, когда участник альтернативной сделки не может продать квартиру покупателю, прибегающему к ипотеке, поскольку ему необходимо дождаться регистрации, чтобы получить деньги, то есть, невозможно реализовать описанный механизм пакетной регистрации. Если деньги выплачиваются при заключении сделки, а не по окончании регистрации, эта проблема снимается. В результате может значительно вырасти как общее число сделок, так и доля альтернативных сделок, поскольку в этом сегменте за счет ипотеки существенно вырастет платежеспособный спрос. Если значительное число альтернативщиков не могут профинансировать покупку новой квартиры (из-за быстрого роста цен или сложностей с реализацией ипотечной схемы), то накапливается критическая масса нереализованных альтернатив, и рынок сам себя проедает. Это объясняется тем, что по статистике большинство альтернативщиков хочет не просто обменять жилье на равноценное, а улучшить жилищные условия - разъехаться или купить квартиру большего размера и лучшего качества, то есть, более дорогую. Это требует дополнительной финансовой подпитки альтернативного сегмента жилищного рынка. Именно эту задачу может выполнить ипотека. По данным `МИЭЛЬ-Недвижимость`, до мая 2006 года 80% ипотечных сделок совершались по альтернативе. К концу года из-за описанных сложностей этот показатель снизился до 30 процентов. Эксперты компании прогнозируют, что новые поправки в Закон о госрегистрации могут повысить этот показатель до 50-60 процентов. Это позволит банкам полноценно освоить емкий сегмент альтернативных сделок. Впрочем, покупателям радоваться этому особенно не приходится, поскольку развитие ипотеки, как показал недавний опыт, в условиях высокого спроса способствует росту цен на жилье.

`На растущем рынке недвижимости заработать довольно легко. В настоящее время ставки по ипотечным кредитам составляют от 9% до 11% годовых в долларах США. При этом рост цен в Москве за прошлый год составил почти 50%, а за первое полугодие 2006 года - еще более 50%, - говорит Елена Хоркина, директор департамента розничного кредитования Московского кредитного банка. - Таким образом, люди, получившие кредит год назад, заплатили процентов по ипотечному кредиту в 10 раз меньше, чем произошедший рост цен на квартиры. При этом мы не учитываем доход, который заемщик может получить, сдавая купленную по ипотеке квартиру в аренду`.

По данным банкиров, вместе с ростом цен на жилье выросло и число заемщиков, использующих ипотеку для инвестиций в недвижимость. В Банке проектного финансирования, как отмечает начальник кредитного управления БПФ Станислав Гундар, за последнее время доля таких клиентов заметно увеличилась и на сегодняшний день количество ипотечных кредитов, выданных на приобретение недвижимости с инвестиционными целями, составляет около 80% всех ипотечных кредитов.

Частного инвестора, по наблюдениям Станислава Волошина, начальника управления розничного бизнеса Импэксбанка, одинаково привлекают и новостройки и вторичный рынок жилья. `Клиентов Импэксбанка можно разделить на две почти равные по размеру категории. Одни берут кредит для покупки квартир в новостройках, используя это как способ инвестирования, другие, анализируя рыночную ситуацию, предпочитают вкладывать деньги во вторичное жилье, с последующей сдачей его в аренду и возможными будущими перспективами, - говорит он. - Число людей, понимающих перспекти вы рынка, с каждым днем растет, и это незамедлительно сказывается на количестве заемщиков, получающих кредит у нас в банке именно с целью инвестирования`.

Какая же стратегия лучше? Долгосрочные вложения в квартиру, которую заемщик будет сдавать, выплачивая проценты по кредиту за счет арендных платежей, - менее рискованный вариант. `Данная схема при существующих процентных ставках оправдывает себя при росте цен не менее 15% в год`, - считает Елена Хоркина.

`Покупка квартиры по ипотеке с целью последующей сдачи ее в аренду действительно выгодный бизнес, и не только для категории элитного жилья, - утверждает Леонид Амнуэль, аналитик департамента ипотечного кредитования Юниаструм Банка. - Чтобы это стало бизнесом, платежи по ипотеке должны быть меньше, чем арендная плата. Доходность от сдачи в аренду ипотечных квартир может доходить до 10%. Для инвестиционных целей необязательно покупать квартиру бизнес-класса, можно купить обычную однокомнатную квартиру, как наиболее ликвидную, недалеко от метро, расположенную в пределах часа езды от центра. Какой первоначальный взнос при этом будет, не так важно - разница в процентных ставках небольшая, главное, чтобы расчет оправдал себя. Доход заемщика должен быть на уровне $1.5-2 тыс., тогда банк легко даст кредит`.

Чтобы получить с вложенных денег максимальный доход, а не просто оправдать вложения, нужно грамотно выбрать квартиру. Помощь риэлтора потребует дополнительных расходов - сегодня они берут за свои услуги от 2 до 6% стоимости объекта. Конечно, можно подобрать квартиру самому. Дмитрий Мамонтов, заместитель начальника управления кредитования физических лиц департамента розничного бизнеса ТрансКредитБанка считает, что выгоднее всего вкладывать средства в недооцененные объекты жилой недвижимости с хорошей перспективой стабильного роста. В Московском регионе, по его мнению, в среднесрочной перспективе (5-7 лет) выгодно вкладывать средства в квартиры с увеличенной площадью и количеством комнат от 3-х и более в спальных районах или в одно -двухкомнатные квартиры в центре столицы.

Кстати, сегодня можно приобрести квартиру на вторичном рынке в кредит и без первоначального взноса - такие программы предложили этим летом сразу несколько банков, в том числе Внешторгбанк 24. Как утверждает Мария Серова, начальник управления разработки кредитных продуктов и партнерских программ департамента ипотечного кредитования Внешторгбанка 24, при этом остальные параметры продукта не изменились. Таким образом, частный инвестор может выгодно использовать бум на рынке недвижимости, вложив в бизнес минимальную сумму.

Более быструю прибыль может принести первичный рынок жилья. Как считает Анна Горячева, начальник департамента по работе с физическими лицами Газпромбанка, `в условиях растущего рынка недвижимости выгоднее приобрести квартиру на стадии строительства на минимальных ценах и продать ее после оформления в собственность на максимальных ценах`. Ее мнение разделяет и Дмитрий Галкин, директор центра ипотечного кредитования БИН-банка. `На месте ипотечного заемщика-инвестора я бы купил квартиру на раннем этапе строительства, чтобы заработать не только на росте цен, но еще на риске `недостроя` и на фактическом `отложенном потреблении покупки`, - говорит он.

Покупать квартиру для скорой перепродажи не обязательно в Москве. `Популярный способ заработка с помощью покупки недвижимости- новостройки ближнего Подмосковья, - отмечает Леонид Амнуэль. - Широким спросом пользуются Химки, Красногорск, Балашиха, Реутов, Долгопрудный, Желездорожный, Подольск и другие города, расположенные в 20-25 км от МКАД. Можно заключить инвестиционный договор на ранней стадии строительства. Желательно не на нулевом цикле, так как застройщики бывают разные. Затем через несколько лет, когда дом будет уже построен, уступить свои права на квартиру в этом доме другому лицу по цене на 40-50% выше первоначальной стоимости`.

Возьмите кредит и решите свой квартирный вопрос. Только когда сам попробуешь решить таким способом проблему, поймешь, что ипотечное кредитование для обычных людей недоступно, как пик Эвереста. Даже очень приличный оклад в $1500-2000 не гарантирует займа, достаточного для покупки жилья в столице. Но нашлись добрые люди и посоветовали несколько схем получения ипотеки даже с не самым высоким доходом. Чем и спешу поделиться.

Сначала немного о своем. Признаюсь честно, накоплений у меня нет. Но ведь банки сейчас предлагают программы ипотеки или с небольшим первоначальным взносом, или вовсе без него. Утверждается, что для получения кредита достаточно иметь стабильную работу и неплохой заработок. Мой случай, подумала я и отправилась за вожделенным займом. К слову, помимо основной работы я получаю гонорары в различных местах. Однако справкой подтвердить это, к сожалению, не могу. Не все редакции, знаете ли, одинаково прозрачны. Посмотрев на справку о доходах, в первом банке мне вынесли приговор - дадут $25 тыс. Не отчаявшись, я посетила еще с десяток организаций. Максимум, что мне предложили, $36 тыс. При этом ежемесячные выплаты составили бы $475, то есть почти половину заработка. И за все это я бы стала обладательницей четверти довольно скромной столичной квартиры. Одна проблема: квартира - не хлеб. Четвертинками и половинками не продается. В банках мне объясняли, что, мол, не они такие плохие - кредиты у них хорошие, просто цены на жилье растут быстрее, чем кредитные возможности как банков, так и их клиентов. И даже если бы я получала в 1.5-2 раза больше, заем бы покрыл максимум 70-80% стоимости квартиры.

О чем уж говорить, если доход значительно ниже моего. Можно, конечно, обойтись и без помощи банка и к следующему столетию накопить на вожделенную жилплощадь. И все-таки `неперспективным` заемщикам не стоит впадать в уныние, потому как ипотека `малой кровью` более чем реальна еще в этой жизни.

Обычно, чтобы узнать схему для получения займа, если вам везде отказали, приходится заплатить деньги ипотечным брокерам. Как показывает практика, далеко не все случаи оказываются безнадежными. Мы вам расскажем о двух самых распространенных. Причем совершенно безвозмездно, то есть даром.

Схема 1

Как вывести доходы из тени

Проблема. Итак, типичной проблемой заемщика является его частично не подтвержденный доход. В этом случае банки, как правило, рассчитывают на доход супруга или супруги, которые автоматически становятся созаемщиками. К примеру, супруг может подтвердить $100 официально и $1400 справкой в свободной форме. Супруга имеет официальную справку только на $100 долларов, но ее фактическая заработная плата $1000. За редким исключением банки рассматривают их совокупный доход в размере $1500.

Исходя из того, что ежемесячный платеж не должен превышать половины совокупного дохода, наши супруги смогут выплачивать $750 в месяц. Имея накопления в сумме $10 тыс. (при ставке годовых 12%), они могут рассчитывать на $73 тыс. заемных средств на 30 лет. Денег хватит только на квартиру в Подмосковье.

Решение. Его чаще всего предлагают ипотечные брокеры всем, кто фактически имеет любой вид неподтвержденных доходов. А значит, и возможность выплачивать по своему кредиту сумму больше объявленной официально. В этом случае одновременно можно взять и потребкредит - 20 тыс. на 5 лет, и кредит ипотечный. Это откроет новые перспективы. Во-первых, супруги смогут увеличить первоначальный платеж за квартиру до 30%, понизить таким образом процентную ставку по кредиту до 11%. Во-вторых, размер ипотечного кредита при том же ежемесячном платеже увеличится до $80 тыс. Получается, что приобрести можно уже квартиру более чем за $110 тыс. - вполне приличная `однушка`. При такой схеме ежемесячные платежи по двум кредитам на первые 5 лет составят (без досрочного погашения) около $1200, а затем - $750, как и в первом расчете.

Минусы. Для получения ипотечного кредита вам придется скрыть наличие потребительского. Иначе ежемесячный платеж по нему будет учтен, сумма ипотечного займа будет мизерной. Шансы на то, чтобы схема сработала, примерно 50 на 50. И то, пока в стране в полную силу не заработали кредитные бюро и не все банки начали обмениваться информацией о заемщиках. Так что действовать придется на свой страх и риск. Если разоблачат, то не только откажут в кредите, но и `возьмут на карандаш`.

Схема 2

Современная коммуналка

Проблема. Иногда квартирный вопрос стоит особенно остро, а индивидуальное жилье не светит вообще. Представим такую в общем-то распространенную ситуацию. В небольшой квартире у престарелой бабушки ютятся ее дочь с мужем (возраст лет 45) и их взрослый сын с женой (25 лет). Все работают (кроме бабушки). Если второе и третье поколения будут претендовать на ипотеку по отдельности, то совокупного дохода каждой семьи на квартиру не хватит. А если согласиться на одну квартиру?

Решение. Не все знают, что в созаемщики можно привлекать до 5 человек. Причем не только близких родственников, но и просто знакомых. При этом банк будет учитывать солидарный доход всех. Важно отметить, что созаемщики конечно же несут и совокупную ответственность. В банках действуют разные схемы. Где-то в кредитный договор вносят всех созаемщиков, и затем каждому из них назначается свой график платежей по кредиту. А где-то - солидарный платеж не делится, назначается условно ответственный, и банку все равно, как именно будут распределяться денежные платежи среди всех участников кредита.

Итак, учитывая возраст родителей, стоит ориентироваться на кредит в 10 лет. Например, они решили приобрести `двушку` за $150 тыс. и собственных накоплений у них нет. Чтобы получить такой кредит, ежемесячный официально подтвержденный доход всех членов семьи должен составлять $3571.43. То есть на каждого должно приходиться чуть более $890. Дальше ваше дело, как устроить рокировку. Например, второе и третье поколения могут жить вместе в `двушке`, ожидая лучших времен. Или среднее звено с престарелой мамой могут справить новоселье, а молодоженов оставить в старой квартире. У них будет и отдельное жилье, и собственность на часть новых апартаментов.

Минус. В случае когда ежемесячные платежи рассчитаны для каждого созаемщика и один из них вдруг окажется не в состоянии оплачивать кредит, банк будет вынужден обратиться ко всем участникам сделки. Если же каждый из них также заявит о своей платежной несостоятельности, то банк обратится в суд. Квартиру продадут. И деньги получит кредитор за вычетом уже оплаченной части кредита.

Польза для экономики

Во Франции, например, около 1/4 всего потребительского кредита предоставляется банками и 3/4 – специализированными кредитными учреждениями. Но поскольку последние получают необходимые им средства в большей мере за счет банковских ссуд, то фактически 9/10 всей суммы потребительского кредита предоставляется банками. В некоторых странах (Норвегии и Дании, например), кредиты населению выдают государственные сберкассы с очень низким (1-3%) процентом обслуживания по ним. Таким путем власти пытаются стимулировать экономический рост.

Но жизнь взаймы имеет и оборотную сторону. Как говорится в пословице: «Тот, кто берет взаймы, продает свою свободу». Потребительский кредит может оказаться «долговой ямой». В США, в частности, до 5-8% заемщиков ежегодно сталкиваются с невозможностью выплаты денег по кредиту. В большинстве случаев в качестве «расплаты» им приходится отдавать кредитору дом или квартиру, причем с «уценкой» (т. е. с частичной потерей денег).

Другими негативными сторонами потребительского кредита также является то, что нередко кредитные и расходные счета создают у людей иллюзию богатства и приводят к чрезмерным тратам, и впоследствии по мере роста долгов возникают трудности с ежемесячными платежами. Кроме того, покупки в кредит обходятся дороже, чем при оплате наличными.

Дом в рассрочку

Поскольку экономика Запада зиждется на потреблении, в развитых государствах жилищное кредитование является мощным стимулом экономического роста. Самым дорогим благом, которое продается за деньги, в мире была и остается недвижимость. Отсюда и роль ипотеки в общей структуре потребления.

Например, в США, по данным 2002 года, примерно 73% приобретавших жилье оформили сделку в кредит и считали это выгодным, ведь они получили возможность уже сегодня пользоваться теми благами цивилизации, на которые при ином раскладе пришлось бы копить деньги 15-20 лет. Государству также выгодно вовлекать в оборот те средства граждан, которые еще много лет лежали бы в чулке в ожидании заветной покупки. Благодаря гибкому жилищному рынку, создавшему эффективные схемы долговременного перераспределения средств, в экономику США, Канады, стран Европы и даже Латинской Америки вливаются многомиллиардные суммы денежных сбережений населения. И, что самое важное, – механизмы ипотеки, которые сложились в западных странах, делают ее максимально дешевой. Например, сегодня стоимость ипотечного кредита в США и Канаде чаще всего не превышает 7% годовых. Причем кредиты выдаются минимум на 15-20 лет (иногда и на 25 лет).

Классические схемы жилищного кредитования складывались в мире многими десятилетиями. В одних странах они отрабатывались долго, в других (как, например, в Малайзии) были внедрены извне и получили быстрое развитие всего за несколько лет. Сейчас на рынок ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг приходится значительная доля всех операций финансовых институтов Запада. Наилучшими примерами, на которых принято учиться, здесь являются США, Германия и, как это ни покажется странным, Малайзия.

Основа западного «ноу-хау» – двухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на рынке ценных бумаг «долгие» целевые деньги, предназначенные для ипотеки, и имеют возможность давать столь же «долгие» и «мягкие» жилищные кредиты. Первичный уровень здесь – сами кредиты, а вторичный – специальные ипотечные ценные бумаги (облигации, закладные), с помощью которых происходит подпитка банков-кредиторов.

Ипотека классическая

Классическим в этом плане считается опыт США. Огромный рынок жилищного кредитования этой страны изначально развивался под патронажем государства. Институт ипотеки возник в годы Великой депрессии ХХ века с появлением Федеральной национальной ипотечной ассоциации «Фэнни Мэй». Сейчас эта система является крупнейшим финансовым институтом вторичного ипотечного рынка в мире. На 2002 год «Фэнни Мэй» держала в своем портфеле ипотечные кредиты на сумму более 700 млрд. долларов.

«Фэнни Мэй» ведет прямое рефинансирование банков, покупая у них закладные листы в периоды нехватки долгосрочного ссудного капитала, а затем продавая их на свободном рынке. Владельцы закладных, купившие их, становятся кредиторами банка, который ведет ипотечное кредитование. Таким образом, эмиссия закладных листов способствует пополнению целевых ресурсов банков для ипотечного кредитования.

Опыт кредитного рынка Соединенных Штатов говорит о том, что хотя со временем в этой стране рынок ипотечных облигаций получил огромное развитие и там появилось множество специализированных ипотечных компаний, государство всегда оставалось на этом рынке, поддерживая его стабильность.

Причем наряду с экономической, вмешательство правительства в свободный рыночный процесс несло и традиционную социальную функцию. Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита США «Джинни Мэй» через механизмы вторичного рынка ипотечных кредитов стимулирует предоставление ипотечных ссуд определенным категориям населения, исходя из существующих приоритетов внутренней политики. Протекционизм «Джинни Мэй» позволяет помогать тем секторам рынка жилья, для которых недоступны обычные методы кредитования.

Ипотека европейская

В Германии и Скандинавских странах действует несколько иная, отличная от американской, система ипотеки. В первую очередь она отличается закрытостью от банковских процентных ставок и фондового рынка. Первичным источником в этой модели кредитования служат не банковские ресурсы, а вклады граждан, желающих построить и купить жилье. Покупатель на период строительства является вкладчиком (соинвестором) под 1,5-3%, а затем — получателем ипотечного кредита, ставка по которому обычно составляет 5-7% годовых.

По условиям германской ипотечной системы 20% стоимости квартиры или дома вносится в ходе строительства, по его окончании жилье оформляется в собственность, а на оставшиеся 80% дается ипотечный кредит, по сути, в товарной форме — готовой квартирой, с периодом выплат по нему до 25 лет.

В случае, если покупатель по каким-либо причинам не может выплатить остаток кредита, он не рискует оказаться на улице: в любом случае ему будет предоставлена квартира или дом, правда, иной стоимости. Все ипотечные сделки обязательно страхуются. В случае, если у собственника жилья — должника по кредиту — возникли проблемы с выплатой по состоянию здоровья (например, он стал инвалидом), все затраты по квартире согласно договору несет страховая компания. Именно она возмещает задолженность клиента, а квартира остается у владельца.

Средства массовой информации пестрят рекламой ипотечных программ. Процентные ставки банков систематически пересматриваются в сторону понижения. Казалось бы, бери ипотеку и покупай жилье. Но в самом деле не так все просто. Чаще всего взамен продаваемой квартиры люди хотят приобрести другое жилье. Тот, кто улучшает свои жилищные условия, нередко прибегает к услугам банков.

Как проходят альтернативные сделки с участием банков, в чем их особенности, к чему в этом случае нужно быть готовыми продавцам и покупателям мы спросили у опытных специалистов нижегородских агентств недвижимости.

Татьяна Любимова, заместитель директора агентства недвижимости «Виват-Риэлти»

Дополнительная работа с ипотекой в случаях «чистых» продаж никаких трудностей не представляет. Процесс несколько усложняется, если ипотечный кредит является частью оплаты за квартиру, находящуюся в «цепочке» альтернативных продаж. Это сложно не столько технически, сколько психологически.

Дело в том, что деньги по ипотечному кредиту банк перечислит клиенту только при условии регистрации сделки в ГУФРС НО. Все Договоры купли/продажи в том числе ипотечный договор сдаются на регистрацию одновременно. Срок регистрации договора купли/продажи альтернативного варианта – 1 месяц, ипотечного договора – 7 рабочих дней. Таким образом, продавец подписывает договор о продаже, получает от покупателя часть денег и две недели ждет окончательного расчета. Квартиру он, считайте, уже продал, а деньги за нее полностью еще не получил. Не каждый человек готов к такому испытанию. Значит, задача агентства недвижимости не только разъяснить этот момент и психологически подготовить продавца, но и закрепить обязательства сторон сделки документально.

В работе нашего агентства недвижимости практикуются следующие варианты:

- первый – при взаимном согласии клиентов по всей квартирной цепочке составляются договоры с рассрочкой платежа. Обязательно указывается, что окончательный расчет должен быть произведен не позднее конкретного числа. Сделка регистрируется месяц, ипотечный договор – 7 рабочих дней, значит, есть временной резерв для выполнения взаиморасчетов всех звеньев «цепочки». Главное, чтобы к моменту регистрации последней квартиры в «цепочке» был произведен окончательный расчет.

- второй – принятие агентством недвижимости денег от граждан на хранение, и своевременный полный расчет с «чистым» продавцом, которому нужны только деньги и больше ничего. В этом случае между агентствами недвижимости – посредниками в сделке – заключаются договоры о сотрудничестве, между клиентами оформляются предварительные договоры о намерениях.

Но в любом случае, если составляются квартирные цепочки с участием ипотеки, цены на квартиры в договорах купли/продажи фиксируются.

Кроме ипотеки, можно воспользоваться целевыми банковскими кредитами на покупку жилья. Например, Сбербанк РФ выдает такие кредиты гражданам при наличии требуемого пакета документов и двух поручителей. Квартира покупается на наличные деньги и в банк приносятся документы о целевом использовании кредита. Купленная квартира переходит в залог банка до полного погашения кредита, и поручители освобождаются от обязанностей.

Для агентств недвижимости такой кредит приятней ипотеки, но мы всегда работаем так, как удобно клиенту. При необходимости, помогаем собрать пакет документов в банк. Дополнительные справки, расходы на услуги оценщика, страховщика оплачивает тот, кто берет кредит.

Сейчас от банков поступает много предложений. Мы работаем с любым банком, который выбирает наш клиент.

Таким образом, сложность альтернативных сделок с участием ипотеки заключается в большой разъяснительной работе со стороны агентства недвижимости. Мы стараемся довести до сознания клиентов, что окончательный расчет все они получат к моменту регистрации сделки в ГУФРС НО, что цены на квартиры, зафиксированные в договоре купли/продажи, не изменятся, и, что рассрочка платежа никак не отразится на покупке следующей в «цепочке» квартиры.

Ирина Рахчеева, директор агентства недвижимости «Надежда»

Конечно, удобно и спокойно продавать свою квартиру и покупать другую в один день. Если квартирная «цепочка» дополняется ипотекой, то у продавца может возникнуть некий психологический барьер. Продавец в этом случае получит деньги от покупателя в рассрочку. Окончательный расчет произойдет после перечисления банком денег по ипотечному кредиту на счет покупателя, а оттуда – на счет продавца. Как правило, это происходит практически одновременно.

В нашем агентстве недвижимости в альтернативных сделках с участием ипотеки сначала составляется предварительный договор о намерениях – нотариальный или безнотариальный. В нем четко определяются цена на квартиру и сроки, в которые она должна быть продана. Такие договоры заключают все «звенья цепочки».

Главное, что и в таких случаях, каждый клиент, в результате, получит именно то, что ему было необходимо. И цены не вырастут. Как это выглядит на практике, приведу прошлогодний пример. В нашем агентстве недвижимости была сложная «цепочка» с участием семи квартир, три из которых были с ипотекой. Эта история длилась почти четыре месяца. На конце «цепочки» находилась однокомнатная квартира. Ее очень легко продать. Такое жилье всегда востребовано. Продавец этой квартиры срочно хотел денег, не желал ждать. Его квартиру купили на деньги «верхнего» продавца. Тот улучшал жилищные условия и для этого брал кредит в банке. Казалось бы, больше не должно быть никаких осложнений. Вот только с банком нам не совсем повезло. Из-за допущенных банкирами ошибок в документах дважды приостанавливалось перечисление денег. И все же, несмотря на независящие от агентства недвижимости препятствия, мы смогли решить задачу каждого клиента в этой альтернативной сделке с участием ипотеки, при этом стоимость квартир в «цепочке» не увеличилась ни на рубль.

Сейчас стало все гораздо проще. Многие банки практикуют перечисление денег на счет продавца в день подачи документов на регистрацию в Управление федеральной регистрационной службы. Для этого достаточно предоставить в банк справку от инспектора ГУФРС, который принял документы. Это очень удобно для всех участников сделки с недвижимостью.

Специалисты нашего агентства предлагают также клиентам воспользоваться выгодной, с нашей точки зрения, услугой Сбербанка. Суть ее в следующем: клиент берет деньги в банке под поручительство двух лиц. Покупается квартира с привлечением банковских средств и оформляется в собственность покупателя. Затем на эту недвижимость накладывается обременение в виде залога Сбербанку, а поручители от ответственности за выплату кредита заемщиком освобождаются.

Маклеру с такими проблемами, точно, не справиться. А агентство недвижимости поможет каждому клиенту. Приходите. Ждем.

Сергей Сорочан, менеджер агентства недвижимости «Монолит»

У покупателя с ипотекой в альтернативной сделке могут возникнуть, как минимум, две проблемы.

Первая: банк не сразу переведет деньги на счет продавца. Чаще всего они перечисляются либо после регистрации (хотя в случаях с ипотекой регистрация договора купли-продажи в ГУФРС ускоренная), либо по договоренности с банком. Таким образом, деньги на счет продавца могут поступить как в течение двух дней, так и в течение двух недель. Продавец при этом может закапризничать, встать в позу Наполеона и ждать покупателя с «живыми» деньгами.

Вторая: ограничения в выборе квартиры. Известно, что с продажи недвижимости, которая находилась в собственности менее трех лет, придется уплатить налог. А для получения ипотеки в договоре, чаще всего, необходимо указывать полную стоимость квартиры. Не каждый продавец идет на это.

Вот с такими проблемами может столкнуться ипотечный покупатель. Если он самостоятельно бродит по рынку недвижимости, стресс неминуем. Такие покупатели в нашем агентстве недвижимости не редкость: походили-походили и пришли к риэлторам.

Чем мы можем помочь? Подбираем лишь варианты, которые могли бы подойти покупателю. Квартиры, полную стоимость которых нельзя указать, либо не предлагаем, либо заручаемся согласием банкиров или продавцов, готовых несколько дней подождать деньги, переводимые из банка на их счет.

В нашем агентстве недвижимости есть центр ипотечных программ, работающий по договорам с банками, среди которых есть и такие, которые готовы предоставить деньги в день сделки. Специалисты помогут покупателю выбрать оптимальную ипотечную программу. Услуги брокеров при этом могут быть даже дешевле услуг банка по сбору и проверке документов.

А продавцам стоит помнить, что покупателей с миллионными состояниями, готовыми хоть сейчас расплатиться за покупку недвижимости, крайне мало.

Когда за три дня несколько ведущих банков объявляют о снижении своих ставок по ипотечным кредитам на 2 %, это тянет на сенсацию. Светлое будущее ипотеки, которое нам обещало правительство в 2010 году, наступило уже сейчас, и кто бы мог подумать о таком еще в прошлом году?

В начале 2006 года самые радужные прогнозы прозвучали из уст председателя Госдумы РФ Бориса Грызлова – 6,5% годовых к началу 2008 года. Журналисты хором хмыкнули по поводу этих цифр, но чиновник оказался весьма точен. Уже летом 2007 года ряд банков предлагает кредиты под 7-9% годовых в валюте, есть программы кредитования новостроек под 8% годовых (которые фактически дотирует застройщик). Тем временем первый вице-премьер Дмитрий Медведев прогнозирует дальнейшее снижение ставок по ипотеке. “Ставка рефинансирования в системе Агентства по ипотечному и жилищному кредитованию – 10,5%, надеюсь, что через полтора-два года это будет уже 8%. Эта ставка дальше будет снижаться, стало быть, и доступность ипотеки возрастет”, – сказал Медведев. Одновременно прогресс произошел и в государственных банках, которые страшно неповоротливы и медленно реагируют на перемены на рынке.

К примеру, «ВТБ 24» снизил с 12 июля процентные ставки по рублевым ипотечным кредитам в среднем на 2%, по инвалютным кредитам – на 1%. Рублевый кредит можно взять на 30 лет под 11-12,25% годовых, по кредитам в долларах и евро — с 9,8-12% до 9-11,5% годовых. К тому же банк отменил первоначальный взнос практически во всех крупных городах, где он представлен, включая Москву.

«Московский банк реконструкции и развития» (МБРР) тоже снизил ставку по всем программам, действующим на этапе строительства (до оформления права собственности), ставка снизилась на 1,3-3,5% в долларах США и на 1,8-3% в рублях. На сегодняшний день ставка составляет 12,5% годовых в долларах США и 14% годовых в рублях, причем изюминка их предложения – ставка не зависит от формы подтверждения дохода, стадии строительства или каких-либо иных факторов. Ставка по кредитам на вторичном рынке снижена до 10,75%.

Обещая ответить будущему клиенту за час, «Джии Мани Банк» предлагает минимальную ставку 9% годовых в валюте, что тоже весьма неплохо. Более того, банк готов списывать остаток кредита в случае форс-мажорных обстоятельств. Технология прощения прорабатывается и именно это может стать весьма существенным обстоятельством, которое привлечет клиентов.

Тем временем «Абсолют Банк» объявляет акцию, по которой он бесплатно оформляет клиентам, получившим одобрение по ипотечной заявке, кредитные карты VISA Classic и VISA Gold и в дальнейшем не взимает комиссии за годовое обслуживание, открытие и ведение ссудного счета, а также за внесение наличных на счет. Кредит по картам Gold оформляется по ставке от 14% годовых в долларах США и 16% годовых в рублях, для карт Classic – от 18% годовых в долларах США и 21% годовых в рублях.

С универсальными банками на равных конкурируют специализированные банки, привлекая клиентов за счет льготного страхования, к примеру, как «Городской ипотечный банк». Он предложил клиентами выбор: страховать или нет свою жизнь и трудоспособность, фактически снизив страховые платежи вдвое (от 0,5%). Данное предложение пока реализуется в формате акции до конца лета (при подписании кредитного договора с банком до конца августа 2007 года) для клиентов, чья сумма кредита не превышает $500 тыс. (12,5 млн. рублей).

Еще одну приятную для потенциального заемщика летнюю программу совместно с застройщиками предлагает «РосЕвроБанк»: кредит в размере 100% от стоимости квартиры в строящемся доме. Такую сумму смогут получить заемщики, приобретающие квартиры у застройщиков «СУ-155» и «Стройпрогресс», а также квартиры в домах застройщика «ДСК-1», реализуемые агентством недвижимости «Азбука Жилья». При покупке квартиры у СУ-155, процентная ставка по ипотечному кредиту снижена на 0,5% годовых (по кредитам в долларах США) и на 1,5% годовых (по кредитам в рублях). 12% в валюте за новостройку без первоначального взноса – совсем неплохо, буквально год назад такой кредит (только с первоначальным взносом) предлагался по ставке как минимум 15%.

Отметим налоговый нюанс, который возникает при получении кредита по ставке ниже ставки рефинансирования (сейчас это 10,5%). Физическое лицо должно уплатить 13% налог от приобретаемой материальной выгоды. Банки, предлагающие низкие процентные ставки, выступают налоговыми агентами, соответственно, вынуждены уплачивать данный налог с текущего счета заемщика.

Вместо резюме

Активность застройщиков на рынке поражает воображение – их реклама появилась буквально на каждом столбе, ей заполнены страницы даже непрофильных СМИ, она в каждом втором всплывающем окне в Интернете. Девятый месяц стагнации заставил шевелиться самых ленивых и поднакопивших финансовый жирок. Продаж нет, признаются в кулуарах риелторы и застройщики. Позволит ли игра на ипотечном поле поднять продажи жилья без снижения цен? Вопрос интересный, однако, считают эксперты, коррекция цен, которая произошла на рынке, все еще недостаточна, чтобы жилье в столице стало хоть сколько-то доступным для среднего класса. К тому же все предложенные банковские программы не затрагивают практически рынок альтернативных обменов старого жилья на новое. А как уже миллион раз было сказано и написано, именно альтернатива «рулит» рынком Москвы.

В Подмосковье цены более доступны и основной спрос перетекает туда, сейчас там, по данным АИЖК, 10% сделок происходят по ипотеке. К тому же именно в области в этом году собираются возвести 7 млн. квадратных метров – в полтора раза больше, чем в Москве. Построенное жилье, преимущественно эконом-класса, надо продавать, а покупатели на рынке остались не самые богатые. Ипотека или жилищно-накопительные кооперативы – вот собственно и весь выбор кредитных схем, которыми могут воспользоваться покупатели. Причем ипотеки как таковой (согласно требованиям закона) на новостройки не существует, а есть кредит под переуступку прав требований. Как правило, такой кредит готов давать родственный строительной компании банк.

Есть очень большая вероятность, что Московская область станет первым регионом в России, где не на словах, а на деле будет частично решен тот самый знаменитый квартирный вопрос, который испортил москвичей. А заодно – регионом, где программа строительства в рамках «Доступного жилья» будет выполнена максимально близко к планируемым показателям – то бишь его объемы будут удвоены к 2010 году. И есть шанс, что предложение наконец-то сойдется со спросом и будет всем желающим новая квартира по пониженной ипотечной ставке со всеми приятными дополнениями не только в рамках летних акций банков.

Более пессимистичен в своих прогнозах директор департамента розничных продаж Сведбанка Владимир Довгаль. «С уверенностью можно сказать, что в следующем году объемы кредитования снизятся в разы», — полагает он.

Его мнение разделяют и кредитные брокеры. «Объемы ипотечных кредитов в 2009-м уменьшатся более чем на 70% (то есть в 3,3 раза. — «ДЕЛО») по сравнению с 2008 годом. Уменьшение объемов автокредитования составит не менее 45%», — считает исполнительный директор финансовой группы «Консалтинг и инвестиции» Дмитрий Поддубный.

О кредитах в инвалюте можно забыть

В первую очередь существенно сократится кредитование в иностранной валюте, точнее, его просто могут не возобновить. Напомним, на данный момент действуют ограничения НБУ, согласно которым кредитование в инвалюте клиентов, не имеющих валютной выручки, разрешено только в пределах погашения по уже выданным ссудам.

«Возобновление розничного кредитования в иностранной валюте напрямую зависит от действий регулятора», — говорит заместитель председателя правления Эрсте Банка Светлана Черкай. Дополнительным аргументом в пользу сохранения таких ограничений может послужить высокий уровень долларовых кредитов в портфелях коммерческих банков, что существенно увеличивает валютные риски.

Невеселые перспективы ожидают и отдельные направления гривневого кредитования. Практически полностью закроется кэш-кредитование; исчезнут ссуды на покупку мебели, бытовой техники; сузится предложение кредитных карт. «Будут также уменьшены кредитные линии в рамках зарплатных проектов», — прогнозирует Александр Гришко. «В следующем году приостановится выдача кредитов на покупку жилой и коммерческой недвижимости на первичном рынке», — добавляет Дмитрий Поддубный.

Кредитные новинки

Правда, вместо исчезнувших кредитных программ банкиры пророчат появление новых. Самым популярным, по мнению многих аналитиков, станет «внутреннее» перекредитование физических лиц на покупку б/у автомобилей и недвижимости на вторичном рынке. «Эти программы позволят заемщику оформить на себя кредит, который не может погасить по каким-либо причинам другой клиент банка. То есть финучреждение в данном случае будет выступать как финансовый посредник и гарант сделки, — объясняет Александр Гришко. — Например, владельцы более дорогих квартир в центре смогут «закрыть» свои обязательства перед банком, переуступив и недвижимость и обязательства по кредитному договору новому платежеспособному клиенту».

Еще одно новшество от банков — так называемые мультивалютные кредиты. При данной программе часть кредита может выдаваться в гривне, а часть, скажем, в долларах. Таким образом заемщик сможет сбалансировать свои валютные риски. «Многие финучреждения уже сегодня разрабатывают такие программы. Мультивалютные кредиты для физлиц могут появиться на рынке уже в первом квартале 2009 года», — прогнозирует аналитик Украинской национальной ипотечной ассоциации (УНИА) Александр Мойсеенко.

Директор кредитного брокера «BGT consulting» Дмитрий Битюков считает, что новшества больше коснутся самих условий кредитования. «Банки будут чаще использовать плавающие ставки по кредиту и более детально оговаривать процедуру добровольной передачи залога в случае невозврата ссуды», — говорит он.

Ссуда для избранных заемщиков

Прогнозы по развитию рынка розничного кредитования на следующий год не радуют. Банкиры в них единогласны: в 2009 году кредит станет роскошью, а не средством повышения качества жизни. И дело не только в существенном сокращении предложения на рынке кредитования. Условия, на которых банки готовы будут на время расстаться со своими деньгами, будут по карману далеко не всем — вырастут ставки по кредитам, размер первоначального взноса, еще больше ужесточатся требования к заемщикам.

«Кредитовать будут только клиентов с безупречной платежеспособностью и хорошей кредитной историей. Вырастет размер первоначального взноса, например, по ипотеке этот показатель составит не менее 30-40%», — говорит зампредседателя правления банка «Хрещатик» Ирина Скирчук. А по мнению Светланы Черкай, кредиты будут выдавать только клиентам, которые смогут самостоятельно оплатить не менее половины стоимости приобретаемого жилья.

Сократятся сроки кредитования, причем существенно. «По нашим прогнозам, в следующем году банки будут фокусироваться на краткосрочных ссудах. Сроки автокредитования уменьшатся с 7 до 3-5 лет в зависимости от марок автомобилей. По ипотеке в 2009 году вряд ли можно будет увидеть на рынке предложение, превышающее 20 лет. А большинство кредитов будет выдаваться сроком на 10 лет, не больше», — говорит Светлана Черкай.

Свет в конце тоннеля появится во второй половине 2009 года

Вырастет и стоимость кредитов. «В первой половине 2009 года средняя стоимость автокредитов достигнет 28% годовых в гривне и 17% — в долларах, если таковые вообще будут, по ипотечным кредитам — 28 и 15% соответственно», — прогнозирует Дмитрий Поддубный. По его мнению, во втором полугодии может произойти снижение ставок. «По оптимистическим прогнозам, стоимость автокредитов в гривне снизится до 23% годовых, в долларах — до 15%. Ипотечные кредиты подешевеют — до 22 и 12% соответственно», — говорит эксперт.

Аналитики прогнозируют, что к тому времени мировой финансово-экономический кризис пойдет на убыль, что также благоприятно отразится на украинской экономике, которая потихоньку начнет набирать обороты; курс национальной валюты вернется в район 5,0-6,0 гривен за доллар, банки вернут доверие вкладчиков, то есть все начнет постепенно возвращаться на круги своя.